LNGのジレンマ

May 28, 2023

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ポール・デンプシー著

2023 年 5 月 12 日金曜日に公開

欧州は昨年の冬を乗り切るのに十分な液化天然ガスの輸入を確保したが、それにはどれだけの費用がかかるのだろうか？

請求書を見ているとそうは思えないかもしれないが、ロシアがガス、石炭、石油の供給を削減または停止したため、欧州は昨冬、さらに大きなエネルギー危機を回避した。 しかし、それも判断力というよりは運と力任せだった。 他の場所でも影響があり、多くは依然として続いています。 彼らは、特にグローバル・サウスにおいて、気候変動目標と地域の安定にとって厳しい結果をもたらす可能性があると指摘している。

欧州は、予想よりも穏やかな冬、消費者の消費抑制、中国からの需要の減少、再生可能エネルギー導入の加速、大陸の財政力のおかげで、度重なる停電を回避できた。

最後の要因は、英国のエネルギー価格保証のようなメカニズムとして一般の人々にとって最も明白でした。 しかし、世界の舞台では、この大陸の冷酷な現金のより大きな影響力は、液化天然ガス（LNG）市場への参入という形で最も目に見えて現れ、その結果、この商品は炭素排出の一時しのぎから地政学上の先導者へと変貌した。

欧州の貪欲さにより、12月中旬にはLNGのスポット価格が38ドル/mmBtu[100万英国熱量単位]まで上昇した。 これは、2022年2月にロシアがウクライナに侵攻した直後に達した44ドル/mmBtuよりは下がったが、それでも近年のLNG市場の数倍だった。 この利上げは世界のエネルギー市場を一変させ、かつては世界のエネルギー安全保障の基本計画と考えられていたものを一変させた。

欧州はこれまで、アジアで最も発展した工業経済国の日本、中国、韓国の３カ国が需要を牽引しており、主要プレーヤーというよりはＬＮＧ市場の「バランス」を担っていた。 これに新興国が続き、そこでは石炭火力発電から低炭素経済、最終的にはネットゼロ経済への移行を可能にし、より広範な成長の継続を可能にするものとして LNG が推進されてきました。

しかし、国際エネルギー機関によると、2022年には欧州のLNG輸入量は63％急増し、その量は前年の1050億立方メートルから1710億立方メートルに増加した。 何かを与えなければなりませんでした。

最も大きな被害を受けたのはパキスタンとバングラデシュだった。 LNG供給業者は一部の契約納品をキャンセルし、運送業者をヨーロッパに迂回させた。 ヨーロッパ諸国が急騰するスポット価格を支払ったため、得られる利益よりも少なかったため、結果として生じる罰金を喜んで支払うことにした。

両国への影響はこれまでも深刻であり、今後も深刻であり、国内の発電機は頻繁な停電や負荷遮断に頼ることを余儀なくされています。

バングラデシュでは全国送電網の問題により10月に人口の80％近くで停電が発生したが、地域的な計画停電はすでに一般的であり、8月から10月にかけて85日間実施された。

バングラデシュの停電

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地元の政策対話センターによると、LNGは国のガス需要の13％を占めている。 これは比較的小さいように聞こえるかもしれませんが、バングラデシュが産業活動の増加による国内生産量の減少により、2018年にLNG輸入国になったばかりであることを知るまでは。 同国のエネルギー大臣、ナスルル・ハミッド氏は、2026年までに開始できる新たな契約供給の確保に苦戦しており、同国はスポット価格の継続的な変動や更なる負荷削減に対して脆弱な状況にあると警告した。

世界銀行によると、パキスタンは送電網の老朽化と最大25％の発電効率の非効率という問題を抱えている。 しかし、少なくとも9件の納品キャンセル（最近では1月）を受けてLNG不足が深刻化し、より高価なスポット購入に頼る必要が生じている。

同国のフルラム・ダスギル・カーン・エネルギー大臣は2月、「LNGはもはや長期計画の一部ではない」と述べた。 その代わりにパキスタンは、再生可能エネルギーの一部を増やして、石炭火力発電を2.3GWから10GWに増やす計画だ。

停電に関連した国内の不安がより一般的になっています。 3月には、パシュトゥーン族の著名な部族地区であるモマンドの人々が、農村部で頻繁に行われる荷下ろし作業を理由に街頭デモを行い、その作業は1日最大23時間も続いたと主張した。 地元指導者らは怒りを爆発させたデモ参加者による発電所への襲撃を阻止することができたが、不満は高まっている。

LNG の世界価格は、2023 年 4 月に 12.50 ドル/mmBtu 付近に戻りました。しかし、これは現在、パキスタンやバングラデシュのような国にとってあまり役に立ちません。

結果として生じた経済混乱により、両国通貨は対米ドルで下落し、パキスタン・ルピーは4％、バングラデシュ・タカは驚くべき25％下落した。

一方、輸入エネルギーのコスト高は、パキスタンの外貨準備高の枯渇に大きな影響を与えている。 国家銀行によると、ロシアの侵攻を受けて2023年2月までの1年間でこれらは3分の2減少し、90億ドル弱となった。 同国はIMFなどの団体からの資金提供の遅れも経験している。

パキスタンとバングラデシュは2022年のLNG危機で最悪の事態に見舞われたが、その経験はアジアの近隣諸国からも注目されており、LNGに対する一般的な評判は悪くなっている。

エネルギー経済・財務分析研究所（IEEFA）の最新のグローバルLNG見通し2023～27年は、「価格高騰と供給途絶は影響を及ぼしている。多くのアジア諸国では現在、LNGは高価で信頼性の低い燃料という評判を獲得している」と指摘している。

「この地域で提案されているLNG輸入プロジェクトは現在、遅延や中止のリスクの増加に直面している一方、主要なLNG成長市場の政府は世界的なガス輸入への依存を制限することを目的とした新たな政策を発表している。このことが、ガス供給地域における長期需要の見通しを曇らせている」世界の LNG 産業は力強い成長を期待していました。」

タイは東南アジア最大のLNG輸入国の一つであり、国内のエラワン油田からの天然ガス生産量の減少と、制裁によりミャンマーからの供給を避ける必要性を補うためにLNGを利用してきた。 それにもかかわらず、2022年中にLNGスポット市場から段階的に撤退した。

「代わりに、政府は他の液体燃料の購入を増やし、石炭火力発電所の廃炉を遅らせ、小規模発電事業者からより多くの再生可能エネルギーを入手した」とIEEFAは述べている。 「政府はまた、大量の石油とガスの埋蔵量が見込まれる重複請求権地域（両国間の係争地域）の上流開発を巡るカンボジアとの交渉を再開した。」

ベトナムとフィリピンには LNG 再ガス化基地プロジェクトがあるが、2022 年末までに引き渡し契約は予約されておらず、開始日もやはり 2026 年からとの提案となっている。これらは広く休止状態であると考えられている。

主要な LNG 供給者は、顧客に長期、場合によっては 20 年に及ぶ契約を結ぶことを望んでいます。 特にすでに配達がキャンセルされたことを経験した人々の間では、そうすることに抵抗がある。 サプライヤー側は、消費者、特にヨーロッパが将来の勝負は再生可能エネルギーであると考える場合、新しい施設が長期的に存続できるかどうかを懸念している。

これらすべての背後には、ヨーロッパだけでなく、グローバル・サウスをほとんど考慮せずに優先順位を変更した先進国の一部として、米国、カタール、オーストラリアなどの主要なLNG輸出国に対する怒りの底流があります。 そこでは、肥料成分として硝酸アンモニウムと尿素の生産に LNG が使用されるため、LNG は食料安全保障にとっても重要です。

ジョー・バイデン米国大統領とウルズラ・フォン・デア・ライエン欧州委員長

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そのさらなる原因は、米国のLNG輸出輸送の段階的な増加と、その後のヨーロッパの供給が優先されるバイデン政権によって育成される能力である。

11月、米国とEUは、LNGに関する侵略後の合意を2023年中の輸出量を最大147bcmまで延長した。12月、米国のジョー・バイデン大統領と英国のリシ・スナック首相は、英国と米国のエネルギー安全保障・手頃な価格パートナーシップを発表した。今年は少なくとも9～10bcmの輸出。

これらすべては、米国が世界最大の LNG 輸出国に成長するにつれて起こっている。 ヒューストン近郊のフリーポートLNGプラントは2022年6月の爆発事故で修理と再認定が必要となったが、操業再開後、同社には現在7つの大規模ガス液化施設がある。戦略国際問題研究所によると、さらに5つが再認定されている。承認されており、そのうち 3 つはすでに建設中です。

CSISのエネルギー専門家レスリー・パルティ・グズマン氏とジョゼフ・マジカット氏は、「計画された拡張により、米国は2025年末までに輸出能力を17％増加させ、2028年までにさらに43％増加し、オーストラリアとカタールを上回るだろう」と付け加えた。 。

しかし、多くのアジア諸国は、「cui bono?」と自問しています。 そして、それ以外にもいくつかの関連した質問があります。 短期的な見通しが依然として不透明だからだ。

2023 年に向けて、LNG 市場は引き続き逼迫した状況が続きます。 液化プラントの建設には数年かかる場合がありますが、特殊船である浮体式貯蔵再ガス化装置 (FSRU) をより迅速に確保して、輸入品を受け入れて処理することができます。 たとえば、ドイツはすでに少なくとも 5 隻の FSRU をチャーターしています。

ブルームバーグNEFのアナリストは、今年の世界のLNG需要は4億1500万トンの供給に対し、4億100万トンに達すると予想している。 IEAはまた、この数字は狭いものであり、現在の予測を大きく狂わせ、さらには価格を2022年の水準に押し戻す可能性があるいくつかの未知の要素をさらに浮き彫りにしていると述べている。

いくつかの緩和傾向があります。 2022年の欧州のガス獲得ラッシュを受けて、IEAは次のように述べている：「EUの貯蔵施設は、2023年1月の在庫レベルが過去5年間の平均を20パーセント上回って2022年を終え、2月1日までに貯蔵施設の72パーセントが満杯状態を維持しており、これは平均をはるかに上回っている」中間EU目標は45％だ。」 さらに多くの再生可能エネルギーと RePowerEU プログラムを通じた消費者の継続的な省エネと相まって、今後 1 年間の欧州の LNG 購入量が削減され、価格が低下する可能性があります。

それに加えて、フリーポート液化施設（現在の米国の輸出能力の約10パーセントを占める）の再開と、世界で3つの新しいサイトの開設があり、さらに4か所が2023年中に稼働する予定である。ルイジアナ州に現在オープンしているカルカシューパスターミナルを除けば、規模は控えめです。 こちら側で物事が本格的に動き始めるのは2026年だ。

IEAにとって、より厳しい冬や、市場を混乱させる可能性のあるフリーポートのような事故以外の潜在的な要因の1つは中国である。 同社のLNG輸入量は2022年に22％減少したが、これは主に厳格なゼロコロナ政策による産業活動の鈍化が原因だ。 その政策は昨年末に突然終了した。

IEAは「弱気」の仮定に基づいて、中国のLNG摂取量はさらに12％（10bcm）減少する可能性があるが、「適度に強気の状況が重なれば、中国のLNG摂取量は35％（30bcm）増加し、目標を大きく上回る可能性がある」としている。前回のピークは 2021 年でした。」

これらの変数は奥が深いです。 「全体の不確実性の範囲は約400億センチで、中国の純輸入は下限で750億センチ、上限で1150億センチに達する」とIEAは続けている。 「この範囲は、ロシアからヨーロッパへの残りのすべてのパイプラインの流れが失われる可能性に関する不確実性よりも大きい。」

この経済とエネルギーのテトリスを背景に、グローバル・サウスがヨーロッパと米国を狙った偽善に対する非難が高まっている。

いつもは冷静な雑誌『フォーリン・ポリシー』の記事で、ブレークスルー研究所のエネルギー開発担当ディレクターのビジャヤ・ラマチャンドラン氏と、エネルギー・フォー・グロース・ハブの上級政策アナリストのジェイコブ・キンサー氏がその論調を捉えた。

「欧州が自国のエネルギー安全保障の確保を急いでいることは、アフリカや南アジアなどの指導者たちに気づかれていない偽善を暴露している」と彼らは書いている。

「この偽善の結論は明らかであるはずだ。EU諸国は、貧困国が国民を貧困と悲惨から救い出すために不可欠なエネルギー供給を増やすのに役立つ財政支援に厳しい制限を課す、陰湿な形態のグリーン植民地主義を推進し続けている。自らのエネルギー安全保障のために化石燃料を最大限に柔軟に利用できるのです。」

そして、アジアでは、気候目標が達成されなかった場合に何が起こるかという致命的な予見がすでになされているのではないかという懸念が高まっています。 最も注目すべきは、パキスタンのLNG不足が、昨年8月に国土の3分の1で起きた壊滅的な洪水と同時に発生したことだ。 一方、他の国々は石炭からの撤退を自傷行為とみなしつつ、その減速を余儀なくされている。

必然的に、ロシアはアジアにおけるLNGの代替供給源としての役割を模索している。 パキスタンの当時の駐モスクワ大使は昨年、タス通信とのインタビューで同国のクレムリンとのLNG協議を認めた。 今年3月のバングラデシュ外交官との二国間会談でさらなる提案が浮上した。

現在のロシアのLNG生産能力は小規模だが、中国はまた、太陽光発電や風力発電の設備における近隣諸国への補助金付き取引で埋める可能性があるとの機会にも注目している。 どちらも最大手メーカーです。

ワシントン DC ではまだ警鐘が高らかに鳴り響いていないが、欧州および世界の他の多くの地域のニーズに対応するより良い戦略がすぐに見つからなければ、特に 2023 年の冬が危険な場合には、エネルギー安全保障のドミノが崩れる可能性があるという認識がある。より攻撃的。

一方でバイデン政権は、クアッド同盟（米国、オーストラリア、インド、日本）と、最近では英国とオーストラリアとのオークス潜水艦対AI同盟の両方を通じて、中国に対抗するものとしてアジアでの地位を築こうとしている。 。 これらはこの地域の大国をカバーする可能性があるが、インドもLNG不足による産業混乱に見舞われているが、亜大陸および南シナ海周辺の他の国々は、米国が圧倒的に欧州を支持していることへの懸念を強めている。

そしてヨーロッパ諸国自体に対しても、それほど寛大ではありません。

LNG はこの地政学的パズルの唯一の要素ではありませんが、重要な要素であり、今後の危険についての手がかりを提供します。 好天を期待するのは間違いなく無理なようだ。

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